有人在北风网培训过吗:工行和高盛最近签了什么协议

1月27日下午，中国工商银行和高盛投资团战略投资与合作协议的签署仪式相当低调，发言的也仅限于双方高层，所发布声明包含的协议要点也是言简意赅。

根据协议，高盛投资团将出资37.8亿美元入股工行，该笔交易将通过购买工行新发行的股份完成，高盛投资团也将由此获得派驻一名董事进入工行董事会的权利。同时，双方还签署了全面合作协议。上述交易的最终完成尚需获得银监会批准。

该投资团的最终出价，较去年8月双方所签谅解备忘录中的出价高出8000万美元。此番也印证了最早所报，工行由于受“国有银行贱卖论”影响，向高盛提出加价的消息，而此8000万美元最终由高盛所掏。根据协议，高盛集团及其私人资本运营基金将投资25.8亿美元收购7%的股份，安联集团将出资10亿美元收购2.5%的股份，美国运通公司也将出资2亿美元收购0.5%股份。

从协议签署仪式及协议内容看，此次不同于入股中行的苏格兰皇家银行银团模式。这不是一个纯粹的财团投资形式，三家集团采取分别投资同时以投资团名义派驻一名董事进入工行董事会的形式。

苏格兰皇家银行此前“拉郎配”的做法已使监管层有所微词，前者为了筹措31亿美元而拉来了投资伙伴美林证券和李嘉诚基金，导致美林证券和李嘉诚基金的投资处于“不可控状态”，因为中行只是与苏格兰皇家银行签署协议。汇金一位高层人士曾说，只有苏格兰皇家银行要对总共10%的股权负责。而且协议中明确，是苏格兰皇家银行派出一名代表担任中行的董事。

监管层的担心不是没有理由的，后来便传出了美林证券拟将所持中行股份出售给美国两家私募基金。而在高盛投资团入股工商银行的协议中，其所持股份都有3年的禁售期。

除了投资，美林证券和李嘉诚基金也未明确与中行有任何合作项目，但根据工行与高盛投资团协议，各战略投资者承诺将与工商银行在其相关业务和管理领域展开广泛合作。其中，高盛集团将协助工行搭建规范的公司治理结构，完善风险管理与内部控制体系，提高工行在资金交易、资产管理、公司与投资银行业务、不良资产处置等领域的金融创新和产品开发能力。安联集团将重点与工行在银行保险业务领域开展合作。美国运通公司将继续深化与工行在联合发行信用卡方面的业务合作，但是工行人士明确称，双方不会成立合资信用卡公司。

1月27日下午，中国工商银行股份有限公司和高盛投资团（包括高盛集团、安联集团及美国运通公司）在北京签署了战略投资与合作协议。。根据协议，高盛投资团将出资37.8亿美元入股工行，获得工行大约10%的股份，该笔交易将通过购买工行新发行的股份完成，高盛投资团也将由此获得派驻一名董事进入工行董事会的权利。同时，双方还签署了全面合作协议。上述交易的最终完成尚需获得中国银行业监督管理委员会批准。

其中，高盛以25.8亿美元取得7%股权，安联10亿美元持股2.5%，美国运通投入2亿美元。

此前，以高盛为首的投资团入股工行已基本“板上钉钉”，双方在去年8月签订的战略合作备忘录更是为此次成功入股打下了坚实的基础。但在此期间，双方在最终的购买价格方面还是发生了一些波折。

根据新京报报道，目前，工行的所有者权益为2480亿元，核心资本达2525亿元，这一价格大约溢价了15.4%.按工行的赢利能力，战略投资者以如此价格入股应该是基本对应的，但突然而来的“银行贱卖论”，以及建行上市之后股价的持续上升，使得正处于引进战略投资者关键期的工行也受到了影响，于是工行在此后提出了外资加价的要求。

新京报报道认为，目前37.8亿美元的价格比原计划高出了1亿多美元，溢价水平在国有银行中处于最高水平。工行计划今年下半年在香港上市，预计融资额高达100亿美元，将是今年全球股市最大的IPO项目。

根据协议，各战略投资者承诺将与工商银行在其相关业务和管理领域展开广泛合作。其中，高盛集团将协助工行搭建规范的公司治理结构，完善风险管理与内部控制体系，提高工行在资金交易、资产管理、公司与投资银行业务、不良资产处置等领域的金融创新和产品开发能力。安联集团将重点与工行在银行保险业务领域开展合作。美国运通公司将继续深化与工行在联合发行信用卡方面的业务合作。

中国工商银行股份有限公司董事长姜建清在签字仪式上说：“战略投资协议的签署标志着中国工商银行的公司治理变革和业务发展由此开启了崭新的旅程。”

高盛集团董事长兼首席执行官亨利 • 鲍尔森说：“今天的协议进一步巩固了高盛集团对中国工商银行、以及对中国金融业改革的持久承诺，我们相信将与工商银行建立长期的和富有成果的战略合作。”

安联集团董事长迈克尔·狄克曼说：“对安联来说，中国是一个战略性市场。我们与工行的合作伙伴关系着重体现了安联对中国市场的长期承诺。这不但是绝佳的投资机会，而且还为我们提供了一个在中国实现战略发展的平台。通过该协议，安联将成为工行首选的保险和投资产品提供商之一。”

“工行一直以来都是美国运通的出色合作伙伴，我们很高兴加强我们的承诺来建立起坚实的战略伙伴关系”，美国运通公司董事长兼首席执行官陈纳德先生说，“这一投资反映了我们对我们的合作伙伴——工行的信心，亦反映我们在中国市场发展的承诺，及致力于通过向中国消费者提供能满足他们不断增长的需求的高质量的产品及服务，来支持中国市场的发展。”

中国工商银行是目前中国最大的批发银行、最大的零售银行、最大的按揭银行、最大的电子银行、最大的资产托管银行和最大的清算银行，为1亿多个人客户和400多万公司客户提供全方位的商业银行产品和服务。在全国范围内，中国工商银行拥有约1.8万家分支机构。截至2005年底，中国工商银行的总资产达到6.4万亿人民币。

高盛集团是全球领先的投资银行、证券和投资管理公司，在全球范围内向大企业、金融机构、政府与高净值私人客户提供高端金融服务。高盛成立于1869年，是世界上历史最悠久和规模最大的投资银行之一。公司总部设在纽约，并在伦敦、法兰克福、东京、香港以及世界各地的其它主要金融中心设有分支机构。

安联集团是目前世界上最大的保险集团和金融服务机构之一。创立于1890年的安联集团目前在全世界的70多个国家拥有超过162,000名雇员。安联集团向全球超过6,000万名顾客提供财产险、意外伤害险、寿险、健康险、资产管理及银行服务在内的综合服务。2004年底，安联集团管理资产超过1万亿欧元。

美国运通公司是全球业务多元化的旅行、金融和网络服务公司。公司创建于1850年，在签账卡、信用卡、旅行支票、旅游服务、及商业服务等领域保持世界领先地位。自1996年以来，美国运通公司积极推行向全世界第三方发卡机构开放商户网络及银行卡产品组合的战略。美国运通公司凭借其全球基础设施和强大的品牌吸引力，将进一步扩大其全球网络的覆盖面。美国运通公司现已在近110个国家建立了近100个合作发卡项目。美国运通和工行在2004年3月达成合作协议，在2004年12月发行牡丹运通卡。