神马品牌网为什么枪管长射程远:为什么套利的结果会导致等值资产价格一致？
来源：百度文库 编辑：神马品牌网 时间：2024/04/30 00:58:43
国际外汇交易市场上有时候会出现两国的汇率在不同的交易市场上不一样， 这样就存在着套利机会，
假设在不考虑交易费用的情况下，纽约市场上美元对欧元的汇率是0，61， 而在伦敦市场上美元对欧元是0.65， 这样就出现了两角套利的机会， 在纽约市场买入欧元然后在伦敦市场上卖出， 在这里能产生4%的利润在每卖出去的欧元。 但是这种个行动会导致纽约市场上欧元的需求量增加导致美元对欧元的汇率升高， 例如到0.63；另一方面， 在伦敦市场上欧元的供给增加导致汇率下降，例如0.63. 这些套利的行动最终使得美元对欧元的汇率相符合。
当然市场上还有更复杂的三角套利，寻找套利机会需要大量的信息费用及交易费用, 这些套利机会往往都会被一些商业银行和对冲基金发现然后迅速消灭， 一般投资者很难发现套利机会以及有足够的资本来实现利润（考虑到交易费用）
因为你不套利别人套利，别人套利你就吃亏，都套利也就无利可套！